中國鑫達塑料有限公司宣布2016年第四季度及2016財年財務結果

中國哈爾濱2017年3月16日電 /美通社/ -- 中國鑫達塑料有限公司（納斯達克股票代碼：CXDC，“中國鑫達”或“公司”），一家在中國主要從事汽車專用高分子復合材料研發、生產及銷售的領先特種化工企業，今天宣布其截止2016年12月31日第四季度及2016財年的財務結果。

2016年第四季度財務亮點

• 總收入為3.778億美元，較2015年同期上漲了38.5%，較上季上漲了13.9%
• 毛利潤為8,216萬美元，較2015年同期上漲了58.3%，較上季上漲了18.0%
• 毛利率為21.8%，較2015年同期上漲2.7%，較上季上漲0.8%
• 凈利潤為3,672萬美元，較2015年同期上漲36.9%，較上季上漲了81.7%
• EBITDA為5,823萬美元，較2015同期上漲13.7%，較上季上漲26.2%
• 總發貨量125,525噸，較2015年同期上漲了30.4%，較上季上升了15.5%

2016財年財務亮點

• 總收入為12.017億美元，較2015財年的9.992億美元上漲20.3%
• 毛利潤為2.470 億美元，較2015財年的1.814億美元上漲36.2%
• 毛利率為20.6%，相比2015財年為18.2%
• 凈利潤為1.016 億美元，相比2015財年為0.837億美元
• EBITDA為1.947億美金，相比2015財年上漲13.1%
• 總發貨量為400,316噸，較2015財年的332,144噸上漲20.5%

“我們很高興看到在四季度由新增長地區的客戶旺盛的需求的驅動下，我們實現2016的收入和凈利潤的預期指標。我們在今年第四季度的強勁財務業績以及2016財年的穩定業績符合我們對中國汽車供應鏈穩定復蘇的預期，”董事會主席兼首席執行官韓杰說到。“根據中國汽車制造商協會的資料顯示，中國汽車生產在2016年比2015年增長了14.5％。改善的宏觀經濟環境改善了商業經營環境，并幫助我們的利潤率有所提升。

“我們尤其高興地看到公司新生產基地主要帶來的業務增長，我們的四川基地于2016年7月投產，這是我們企業發展的一個重要里程碑。四川基地最終將為國內產能增加30萬噸的年產能，屆時國內的總產能將達到69萬噸。除了我們在西南和華東地區持續穩定的業務發展之外，四川基地還將我們的地理覆蓋范圍擴展到我們已建立的東北基地之外，從而在中國南部和中部地區實現穩步的增長。

“四川工廠會大幅擴大了我們在中國的汽車業務的規模，同時我們依然將汽車應用領域作為我們的核心業務，新基地包括高端的精密設備，這將使我們能夠將我們的產品平臺更加多元化，包括：高鐵、航天、生物可降解材料、醫療級材料、食品包裝、電子和電氣產品以及新能源和電力設備等領域，這將有助于推動公司可持續的長期發展。

“我們在迪拜的基地專注于海外市場的高端產品。我們計劃在2017年7月底之前完成安裝45條生產線，并達到12,000噸的年產能，另外還將在2018年1月底之前完成另外50條生產線的安裝，年產量為13,000噸。屆時AL Composites Materials FZE（“迪拜鑫達”）將具有25,000噸的年產能。迪拜的工廠將以海外市場的高端產品為目標，并將最終實現進入歐洲，并擴張到在中東、俄羅斯和其他國際區域和市場。

“中國鑫達將繼續重視與客戶的深度合作關系，并致力于通過勤奮和創新的文化創造價值。我們預計，在我們的產能的提高的支撐下，進入新市場，多元化的客戶群和國際銷售的升級而推動的我們的戰略計劃的持續執行，將有助于公司的收入增長和盈利能力的提升。對于2017財年，我們預計的收入在12億美元到13億美元之間，凈收入0.85億美元和1.0億美元。”

2016年第四季度財務結果

2016年第四季度總收入為3.778億美元，相比2015年同期的總收入2.728億美元，增長了1.05億美元，上升了38.5％。同比增長主要是由于我們的產品銷售量增長30.4％，人民幣銷售價格平均增長11.7％。

2016年第四季度的收入增長是由于我們的產品在中國國內市場的需求增長，以及我們通過積極努力擴大的在四川新工廠和擴大海外的銷量。我們在華南地區銷量增長422.0％，中部地區銷量增長121.0％，華東地區銷量增長39.2％，西南地區銷量增長16.7％。 2016年第四季度海外銷售額為3,770萬美元，占總銷售額的10.0％，反映了公司2016財年度海外市場銷售的恢復。

2016年第四季度，高端產品（PA66，PA6，塑料合金，PLA，POM和PPO）的收入占總收入的82.8％，相比去年同期為81.1％。公司繼續將其生產組合從傳統聚合物材料轉向高端產品，這是由于：（i）改性塑料的在中國的豪華車型中有更大的增長潛力;（ii）中國政府對節能汽車的推廣需求的增加，以及（iii）終端消費青睞中國和德國合資企業以及美國和日本合資企業的制造商制造的高端合資汽車品牌，導致制造商傾向于使用更多和更高端改性塑料。

2016年第四季度毛利潤為8230萬美元，相比2015年同期為5200萬美元，增長了3030萬美元，即58.3％。毛利率為21.8％，相比2015年第四季度的19.1％，毛利率上漲的主要原因是由于海外銷售的高利潤率產品的增加。

2016年第四季度的管理費用（G＆A）為990萬美元，相比2015年同期為650萬美元，增加了340萬美元，即52.3％。增加的主要原因是由于員工的增加所導致的工資增加，包括獎金和福利費用。按百分比計算，2016年第四季度的管理費用為2.6％，而2015年同期為2.4％。

2016年第四季度的研發費用為2930萬美元，較2015年同期的280萬美元，增長了2650萬美元，增幅為946.4％。增加主要是由于（i）加大研發活動以滿足歐洲潛在客戶的更高質量要求, 研發費增加1530萬美元；(ii) 除公司持續在汽車，船舶，飛機，高速鐵路，3D打印材料，可生物降解塑料和醫療設備應用以外，第四季度新增加針對新電子電器，新能源應用，電力設備，航空設備和海洋工程應用的研發工作， 研發費增加1000萬美元；(iii) 四川企業集團有限公司（“四川鑫達”）在建工程（CIP）轉為研發固定資產后增加的研發類折舊費用為9萬美元；截至2016年12月31日，正在進行的研發項目數量為212個。

2016年第四季度的營業收入為4,260萬美元，相比2015年同期為4,230萬美元，增加了30萬美元，即0.7％。這一增長主要是由于毛利率提升，部分被增加研究和開發費用抵消。

2016年第四季度的凈利息支出為760萬美元，相比2015年同期的凈利息支出為930萬美元，主要是由于（i）利息支出減少170萬美元，原因是平均利率下降2016年第四季度的利率為4.5％，而2015年同期為5.2％，（ii）由于2016年第四季度平均存款余額增加至2.826億美元，利息收入略有增長而2015年同期為2.65億美元，部分被（iii）2016年第四季度的平均短期和長期貸款余額增加至7.274億美元，相比2015年同期為4.162億美元，以及（iv）2016年第四季度的平均利率下降至1.8％，相比2015年同期為2.2％。

2016年第四季度的所得稅費用為230萬美元，實際所得稅率為6.0％，相比2015年同期的實際所得稅率為19.2％。有效稅率的下降主要是由于以獲得免征所得稅的AL Composites Materials FZE（“迪拜鑫達 ）對合并公司利潤的更大貢獻。 2016年第四季度的有效所得稅率與中華人民共和國（中國）25％的法定所得稅率不同，主要原因是（i）迪拜鑫達的零稅率，（ii）四川鑫達優惠稅率，以及（iii）較高的研發費用加計扣除，部分被（iv）估值準備金增加對累計虧損部分子公司的遞延所得稅資產的影響，（v）不可抵扣費用的影響所抵消。

2016年第四季度的凈利潤為3670萬美元，而、相比2015年同期為2680萬美元，增長了990萬美元，即36.9％。基本和攤薄每股收益為0.56美元，相比之下2015年第四季度基本和稀釋每股收益為0.41美元。

截至2016年12月31日的三個月，用于計算基本及攤薄每股收益的平均股份數目為4,950萬股，2015同期為4,930萬股。

2016年的第四季度調整息稅折舊與攤銷前利潤為5,820萬美元，相比2015年同期的5,120萬美元，增加了700萬美元，即13.7％。于調整息稅折舊與攤銷前利潤、非公認會計準則衡量和最新公認會計準則等價物調節的詳細情況，請參見本新聞稿最后的財務報表 。

2016全年財務結果

2016財年的總收入為12.017億美元，相比2015財年的收入為9.094億美元增長了2.025億美元，增長20.3％。收入的上漲主要是由于我們的產品銷售量增長20.5％，人民幣銷售價格平均增長4.8％。

2016年度的收入增長是由于國內中國市場對我們產品的需求增長，我們積極努力擴大我們在四川的新基地的客戶以及我們在海外的銷量。我們在華南地區的銷售增長196.7％，中部中國112.4％，西南地區39.4％和華東地區35.6％。 2016財年海外銷售額為1.102億美元，占總銷售額的9.2％，增長了3860萬美元，即53.9％。這一增長反映了我們努力減少我們在中國國內市場的銷售集中度。

高端產品（PA66，PA6，塑料合金，PLA，POM和PPO）的銷售額占2016財年總營收的81.3％的，相比2015同期為79.1％。公司繼續將其生產組合從傳統聚合物材料轉向高端產品，這是由于：（i）改性塑料的在中國的豪華汽車模型中有更大的增長潛力;（ii）中國政府對節能汽車的推廣需求的增加，以及（iii）終端消費者青睞中國和德國合資企業以及美國和日本合資企業的制造商制造的高端汽車品牌，導致制造商傾向于使用更多和更高端改性塑料。

2016財年毛利潤為2.47億美元，相比2015財年的1.814億美元增長了6560萬美元，增長36.2％。 2016年度的毛利率由2015年度的18.2％提高至20.6％，主要是由于海外銷售利潤上漲。

2016財年的管理費用為3,000萬美元，相比2015財年的2380萬美元增長620萬美元，增長26.1％。這一增加主要是由于（i）580萬美元付給新增的管理層及員工元的工資和福利費用，（ii）旅費和交通費用80萬美元，（iii）40萬美元的顧問費用，以及（iv）40萬美元的租金費用，部分被（v）減少150萬美元的非所得稅費用所抵消。

2016年的研發費用為4,800萬美元，相比2015年的2110萬美元增長了2690萬美元，即127.5％。這一增長主要是由于：（i）加大研發活動以滿足歐洲潛在客戶的更高質量要求, 研發費增加1530萬美元；(ii) 除公司持續在汽車，船舶，飛機，高速鐵路，3D打印材料，可生物降解塑料和醫療設備應用以外，第四季度新增加針對新電子電器，新能源應用，電力設備，航空設備和海洋工程應用的研發工作， 研發費增加1000萬美元； (iii) 四川企業集團有限公司（“四川鑫達”）在建工程（CIP）轉為研發固定資產后增加的研發類折舊費用為9萬美元。

2016財年運營收入為1.677億美元，2015財年為1.35億美元，增長3270萬美元，增長24.2％。這一增長是由于毛利率較高，部分被一般和行政費用增加以及研發費用增加所抵消。

2016財年所得稅費用為1740萬美元，實際所得稅率為14.6％，與2015財年的實際所得稅率17.9％相比有所下降 。2016年度的有效所得稅率下降主要是由于迪拜鑫達免征所得稅對合并公司利潤貢獻較大。2016財年的有效所得稅率與中國法定所得稅率25％有所不同，主要原因是（i）迪拜鑫達的零稅率，（ii）四川鑫達優惠稅率（iii）扣除部分抵銷的較高研發費用，（vi）由不受中國所得稅影響的英屬維爾京群島實體海輝有限公司債務清償而產生的損失，iv ）對累計虧損狀況下某些附屬公司的遞延所得稅資產的估值準備金增加，以及（五）不可扣減費用的影響。

2016財年的凈收入為1.016億美元，相比2015財年的凈收入8,370萬美元，增長了1790萬美元，即21.4％。 2016財年基本和攤薄每股收益為1.54美元，而2015財年基本和攤薄每股收益為1.27美元。

用于計算2016年財政年度基本和攤薄每股收益的平均股數為4,940萬股，2015財年同期為4,920萬股。

2016財年的調整息稅折舊與攤銷前利潤為1.976億美元，相比2015財年的1.722億美元，增長了2250萬美元，即13.1％。非公認會計準則衡量和最新公認會計準則等價物調節的詳細情況，請參見本新聞稿最后的財務報表。 

財務狀況

截至2016年12月31日，本公司現金及現金等價物1.681億美元，商業銀行定期存款1.848億美元，流動資金（流動資產減去流動負債）2.395億美元，流動比率（流動資產除以流動負債）為1.2。截至2016年12月31日的股東權益為6.343億美元，較2015年12月31日的5.78億美元增長9.7％。

由于公司2016財年銷售額的增加，庫存相比于2015財年年底的財政年度減少4.7％。截至2016年年底廠房和設備凈額與去年同期相比，增加了41.1％，為8.66億美元，主要原因是2016年初向迪拜鑫達交付設備。設備供應商的預付款比2015年財政年度減少了92.2％，至2014年年底的1,420萬美元，主要是由于向迪拜新達交付設備。短期和長期銀行貸款總額比截至2015年底財政年度的6.943億美元增加了77.2％，達到6.943億美元，這是由于利用了現有的信貸額度，并取得了1.8億美元的銀團貸款贖回我們截至2019年2月4日的11.75％擔保高級票據。我們認為我們目前的債務水平是可控的。我們將可管理債務水平定義為總短期和長期貸款以及應付票據總額與總資產之和。

2016年8月29日，本公司全數贖回截至2019年2月4日的所有11.75％有保證優先票據（「優先票據」），加上贖回日應計及未付利息。贖回優先票據所支付的總金額為1.666億美元，加上贖回日的累計未付利息，導致2016年第三季度的債務清償虧損為一次性非營業費1,900萬美元。2016年8月22日，本公司之全資附屬公司鑫達控股（香港）有限公司與渣打銀行牽頭的銀行及金融機構聯合達成一項貸款融資協議，總金額為1.8億元。根據與渣打銀行的協議，貸款融資的收益主要用于贖回優先票據。

最新動態

2017年2月17日，本公司發布新聞稿，宣布其董事會已于2017年2月26日 收到其董事長兼CEO及韓先生全資擁有之BVI公司XD Engineering Plastics Company Limited 及摩根士丹利之附屬公司摩根史丹利亞洲私募基金（統稱為“買方團”），以收購所有尚未由買方聯盟實際擁有的本公司已發行的普通股股份在“私有化”交易（“交易“），每股普通股現金5.21美元。該價格相對于公司2017年2月15日的收盤價溢價約28.6％，對過去30個交易日的平均收市價溢價約29.3％。買方團預期董事會將任命一個獨立董事組成的特別委員會審議該提案，并向董事會提出建議。提案函還指出，買方團不會推進擬議交易，除非獲得特別委員會的批準，且擬議交易須符合不可豁免條件，需要獲得除了買方團以外股東的過半投票通過。買方團目前實質擁有本公司已授予及發行的普通股股份約74％。

董事會設立了一個由無利害關系的董事成員組成的特別委員會（“特別委員會”）審議該提案。特別委員會由本公司下列獨立董事組成：勞倫斯·萊頓先生，李峰先生和翟林遠先生，并由萊頓先生擔任特別委員會主席。特別委員會將負責評估，談判和向董事會建議任何涉及本公司與一個或多個第三方進行戰略交易的提案。特別委員會聘請將包括獨立財務顧問和法律顧問，以協助評估該提案以及買方團可能提出的任何其他提案。

特別委員會提醒本公司股東和其他人考慮買賣公司證券時，特別委員會沒有對提案作出任何決定。不能保證買方團或任何其他人將完成任何最終的要約，與擬議交易相關的任何最終協議將被執行，或者此或任何其他交易將被批準或完成。

2016年12月8日公司在取得大股東初步同意函與董事會初步決議的前提下，于2016年12月12日與四川南充市人民政府簽署了意向戰略投資協議，但項目用地存在不確定性，最終公司于2017年3月13日與政府土地局簽訂了《土地出讓合同》，并預計于2017年3月17日與中國四川省南充市順慶區人民政府簽署30萬噸生物復合材料項目以及增材制造用復合材料項目、2萬噸功能母料項目的正式協議，公司將按照相關規定進行及時披露，屆時最終簽署的投資協議細節將作相應的披露。

業務展望和導向

公司超預期實現了2016財年的收入的展望，收入為12億美元，預測收入預測范圍為10億美元和11億美元，凈收入為1.016億美元，預測凈收入估計范圍為1億美元至1.1億美元。

我們期待在產能提高的支撐下，進入新市場，多元化的客戶群和國際銷售的升級將推動的我們的戰略計劃的持續執行，將有助于公司的收入增長。對于2017財年，我們預計的收入在十二億到十三億美元之間，與2016年比較，我們預計公司的毛利率將保持在相對穩定的水平。為了支持和保障公司長期戰略發展和業務擴張的有序進行，公司預計管理、研發和銷售費用都將增加約1450萬美金,公司的財務費預計將增加30%左右，約2000萬美金，主要為了優化融資結構，用長期貸款替代短期貸款以支持公司的發展項目順利進行。因此公司預計2017年凈收入8500百萬和1億美元之間，這一預測基于美元和人民幣平均匯率在6.8和公司預計要發生的長期和短期債務利息費用，反映了公司當前和初步的觀點，可能會改變。

電話會議

中國鑫達將在2017年3月16日星期四美國東部時間上午9:00舉行電話會議，討論2016年第四季度及2016財年的財務結果。欲參加電話會議，美國聽眾可以撥打+1 (855) 298-3404，中國大陸聽眾撥打+86-4001-200-539，香港聽眾撥打+852-5808-3202，之后輸入密碼9251507。

電話會議的錄音可以在2017年3月23日之前重新播放，美國聽眾請撥打+1-866-846-0868，之后輸入密碼 9251507。

網上直播以及電話會議重播可以在公司的投資者關系網頁上收聽到，網址為：http://www.chinaxd.net。

關于中國鑫達塑料有限公司

中國鑫達塑料有限公司，通過它全資擁有的子公司（簡稱“公司”）主要從事汽車專用復合材料的研發、生產和銷售的領先特種化工企業，其產品被廣泛應用于奧迪、奔馳、寶馬、 別克、雪佛蘭、大眾、捷達、馬自達、沃爾沃、福特、雪鐵龍、金杯、帕薩特、 捷達等29種汽車品牌的外飾件、內飾件及功能件。公司全資擁有的研發中心致力于高分子復合材料的研發并得益于與中國著名高校的知名科學家的合作。截至2016年12月31日，402項產品已通過一家或多家中國汽車生產商認證并使用。欲獲取更多信息，請訪問 http://www.chinaxd.net。

安全港聲明

該聲明包含了《1995年私人證券訴訟改革法案》中的安全港條款里的前瞻性聲明。除了該聲明中的歷史事實陳述之外，所有的聲明都為前瞻性聲明，包括但不限于，公司在國際市場上增長的潛力；公司多元化產品格局舉措的有效性及盈利性；公司向高端產品轉移的產品組合的的有效性、盈利性和適銷性；公司迪拜廠區的前景及其向中東、歐洲和亞洲其他地區的相應拓展；公司在中國西南廠區的前景及其未來向中國西南市場的相應拓展；公司對于2017財年的營收預測。這些前瞻性聲明可以被“將”“期待”“預測”“預估”“預報”“計劃”“相信”“預測”或類似的詞語識別出來。這些前瞻性聲明包含已知風險、未知風險以及不確定因素, 并根據對該公司及行業目前的預期、假定、估計以及預測做出。一些因素可能導致公司的最終結果與前瞻性聲明中描述產生重大不同。可能的風險和不確定性包括，但不限于，國際經濟市場的不確定性可能進一步減少汽車市場從而限制市場對于公司產品的需求；汽車銷售和生產的變動會對公司的流動性和經營狀況產生重大不利影響；公司的財務狀況可能被迪拜廠區的前景及其向中東、歐洲和亞洲其他區域的拓展情況所影響；政府優惠政策的取消，中國汽車行業的監管的收緊以及在某些大型城市對于購車限制的加強，都會限制市場對于公司產品的需求；中國汽車行業的發展放緩；公司的經銷商、消費者和供應商的集中；以及其他的與美國證券交易委員會并且在 http://www.sec.gov 網頁上有效的公司文件的詳細風險。本公司無任何義務承擔更新除了法律可能需要的內容之外的未來可能發生的事情、情況或者預期的變更的前瞻性聲明。雖然公司認為該前瞻性聲明中所表述的預測是合理的，但是他們不能保證這些預測是正確的，投資者應該小心實際的結果可能與預期的結果有很大的不同。

聯系人

中國鑫達
張大鶴 首席財務官
Phone: +1 (212) 747-1118
Email: cxdc@chinaxd.net

哲基杰訊
陳維安 董事經理
Phone: +1 (347) 481-3711
Email: Vivian.chen@citigatedr.com

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