舊金山2017年10月9日電 /美通社/ -- 美國西部時間9月25日，“硅谷對話北京2017”峰會在美國舊金山召開，來自中美兩國金融科技領域的監管者、投資者、企業家、媒體、智庫等，就“創新的力量 -- 金融科技3.0時代的驅動力”的主題，共同探討金融科技較佳實踐，交流前沿思想，洞見未來趨勢，商談合作共進。
“硅谷對話北京2017”也同樣匯聚了中美金融科技精英最具前瞻的觀點，如宜信公司創始人、CEO唐寧在會上所言，“中美兩國的金融市場有所不同卻又互相借鑒融合。中美兩國的金融機構應該聯起手來，創造共贏的局面，實現1+1大于3甚至大于10的金融科技新格局。”
峰會當天，由零壹財經旗下研究服務平臺零壹智庫撰寫的《巔峰對決：中美金融科技比較研究》報告與宜信聯合隆重發布。報告聚焦中美金融科技發展歷程、探尋發展現狀、捕捉典型案例，探索兩國金融科技發展趨勢。
零壹財經CEO柏亮在論壇上就中美金融科技創新驅動力、對金融市場格局的影響、風險、監管和未來等角度的研究和思考發表精彩演講。
錦上添花與雪中送炭
根據柏亮的觀察，在金融科技領域整體來看，美國側重于技術驅動型，而中國側重于規模驅動型。相對而言，美國市場在原創技術革新方面要略早于中國市場，并探索出一些新的商業模式。而中國市場則快速地借鑒并根據當地環境改變這些商業模式，往往產生巨大的規模。
美國金融市場比較成熟，消費者的基本金融需求滿足度相對較高，不能獲得金融服務的人群比較少。因此美國金融科技創新，側重于位消費者提供更加便捷的金融服務。類似于“錦上添花”。
而中國市場則有大量消費者沒有獲得正規的金融服務，連基本的信用記錄都沒有，在中國人民銀行征信中心，具有信貸征信記錄的人群，不到中國人口30%。金融科技企業主要把目標瞄準那些廣大的未開發市場，無信用和低信用人群。對于這些人群來說，金融科技服務類似于“雪中送炭”。
創新、破壞、調整、彌合
在金融科技創新方面，柏亮認為，創新和破壞是相生相伴的。金融科技在不斷拓展金融服務的邊界、改變金融服務的方式。新技術和新商業模式，改變了人與金融機構的關系。此外，金融科技也在重估各類市場主體的金融價值。
創新、破壞、調整、彌合，中美金融科技基本走完一個小周期，彌合階段還在痛苦地進行中。
“風口”上的風險
而從投融資來看，金融科技市場的快速增長，讓一部分金融科技企業取得了高速增長，并獲得資本市場的追捧。2013 年全年，全球金融科技風險投資30億美元，而2017 年上半年就超過了80億美元。這種情形在中國尤其突出，最近三年中國在金融科技方面的股權投資金額占據全球一半左右，是美國兩倍左右。
但柏亮也冷靜的提示這種“風口”中蘊含的風險。無論在中國還是美國，周期性風險和流動性風險都比較突出；投機性風險也都存在，但在中國要更嚴重。從零壹財經統計的數據來看，與美國相比，中國的金融科技企業獲得風險投資中，A 輪比較多，后續輪次相對較少。中國的金融科技企業也往往批量地出現，批量地死亡。
野生與被馴化
對于監管，在柏亮看來金融科技創新大多誕生于原有金融體系之外，對于金融監管來說，它們都是“野生”的。正因為其野生，能夠橫沖直撞，發現新機會，改變舊秩序。但從監管的角度看，金融業務都應該納入到監管之中，對于這些野生的金融服務，都需要馴化，納入到監管之中。良性的馴化，會不斷壯大整個金融體系，并為持續的創新留出空間。
這方面，中美兩國差異比較大。美國金融科技在初期就被逐漸馴化為符合監管原則的創新。中國有較大的不同。在現有監管機構監管范疇之外誕生和發展的金融科技創新，在初期一般沒有監管，沒有政府部門來“認領”，相反甚至得到一些促進性的政策支持。這也是金融科技在中國的規模增長非常快的原因。但是一旦與創新相伴隨的破壞性和風險性凸顯出來，或者政府對經濟和金融市場的判斷發生改變，則會采取比較激烈的方式來馴化甚至清理“野生市場”。最近最為典型是對P2P 網貸市場的監管和數字貨幣市場的監管。所以，成長速度和馴化難度，往往是成正比的。
拓展、滲透、改變
展望金融科技的未來，柏亮總結出幾個預期：第一，金融服務邊界的拓展會繼續，但是拓展速度會放緩。一方面，經過幾年的拓展，中美兩國的金融業都已經大幅拓展了服務范疇，繼續增長的速度會放緩；另一方面，監管馴化過程會減緩這種拓展。
第二，金融科技的滲透會加速。主要體現在：金融科技的拓展會持續；傳統金融機構加快金融科技的發展；傳統金融機構與金融科技機構的合作和融合。
第三，對已經服務的人群，服務能力和效率會繼續提高，成本會進一步降低。
以上三點，中美兩國面臨的情形都差不多。
第四，技術發展和生活方式的改變，將繼續催生很多“野生”的金融科技創新，市場對這類創新的接受度會提高，也會更加理性。在短期內，美國依然會領先于中國。
第五，在不考慮政治因素的情況下，南亞和東南亞地區會成為中美兩國拓展金融科技的新市場。初期主要集中在基礎設施（支付、征信等）和個人借貸方面。
除此之外，報告對區塊鏈、智能投顧、智能保險、眾籌等熱門的領域代表性案例都做了詳細比較研究。在這些領域，宜信憑借豐厚的金融底蘊和強大的科技實力，在厚土深根之上，已然發展成枝繁葉茂、蔚然森林。正如唐寧所說，“國際化、全球化是大勢所趨，我們已堅定走出這一步，并取得了豐碩的成果，這次硅谷對話北京的盛會也是一個成果檢驗的機會，是宜信國際化的一個重要里程碑。”
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