逆勢上揚，特靈科技公布2020年第四季度和全年強勁業績

摘要（除特別標注外，以下數據為2020年第四季度與2019年同期對比結果）：

• 美國通用會計準則營運利潤率提高180個基點，調整后營運利潤率*提高150個基點。
• 美國通用會計準則持續經營業務每股收益為1.01美元，調整后持續經營業務每股收益*為1.03美元，增長12%。
• 美國通用會計準則全年持續經營業務每股收益為4.02美元，調整后持續經營業務每股收益*為4.46美元。
• 2020年全年現金周轉情況良好；持續經營活動產生的現金流達18億美元；自由現金流*達17億美元，占調整后凈收益的158%*。

*本新聞稿包含非美國通用會計準則。非美國通用會計準則的相關定義，請參見新聞稿腳注。更多細節和調整，請參見英文新聞稿中的表格。

愛爾蘭斯沃茲2021年2月8日 /美通社/ -- 全球溫控系統創新者特靈科技（紐交所代碼：TT）于2021年2月5日公布，2020年第四季度公司持續經營業務攤薄每股收益為1.01美元。調整后持續經營業務每股收益為1.03美元，增長12%，不含計劃中的重組和轉型費用。

2020年第四季度業績

第四季度持續經營業務財務狀況比對

**重新公布以反映已停止運營的英格索蘭工業技術業務。

特靈科技全球董事長兼首席執行官Mike Lamach表示：“我要感謝公司全球各地的團隊成員，他們用堅定不移的承諾和行動幫助我們的客戶解決了一些全球廣受關注的緊迫問題。新冠肺炎疫情仍在全球肆虐，但我們已經順利完成了反向莫里斯信托交易，使特靈科技不僅安然度過危機，而且比過去更加強大。 ”

“我們持續投資于各項業務，研發并推出新產品，并在供暖和運輸設備的電氣化、室內環境質量的提升，以及疫苗冷鏈運輸的全程精準溫控等多個領域為客戶提供了創新的解決方案。第四季度，我們的訂單量和銷售額都實現了穩健的增長，利潤率和每股收益也均有顯著增長。我們2020年全年產生的自由現金流高達17億美元，占調整后凈收益的158%。此外，我們還加快了業務轉型的步伐，設定了到2023年節約3億美元成本的目標，并將通過提高業務的再投資水平、持續的高市場增速，以及強勁、可持續發展的杠桿作用進一步提升股東價值。”

展望2021年，盡管疫情帶來的挑戰仍將持續一段時間，但我們相信公司已經具備了保持強韌的財務表現、強勁的自由現金流和均衡的資本配置所需的各項基本要素，并且有能力繼續為股東創造差異化回報。2021年調整后每股收益強勁，預計在5.30美元到5.50美元之間，增幅為19%到23%。”

2020年第四季度業績表現摘要（除特別標注外，以下數據均以2019年第四季度為對比基準）

• 盡管仍受到新冠肺炎疫情的影響，但強大的執行力推動了持續經營業務每股收益和營運收益的增長。
• 在所有市場全面增長的推動下，公司報告訂單量增長4%，自有業務訂單量增長3%。
• 公司報告銷售額保持不變，自有業務銷售額下降1%。
• 三大市場的強勁表現推動美國通用會計準則營運利潤率提升180個基點，調整后營運利潤率提升150個基點，調整后EBITDA利潤率提升140個基點。

第四季度業績回顧（除特別標注外，以下數據均以2019年第四季度為對比基準）

美洲市場：北美和拉美地區積極為客戶創新。美洲市場業務包括商用暖通空調、樓宇建筑控制以及能源服務和解決方案；民用暖通空調；以及運輸制冷系統和解決方案。

**重新公布以反映已停止運營的英格索蘭工業技術業務。

• 盡管仍受到新冠肺炎疫情帶來的持續影響，但營運收益和營運利潤率增長強勁。
• 美洲市場報告訂單量增長1%，自有業務訂單量增長2%。
• 報告銷售額和自有業務銷售額均增長1%。與上年度北美市場銷售額取得的高十位數增長相比，今年商用暖通空調業務銷售額出現中個位數下降。商用暖通空調業務的服務銷售額持續高于設備銷售額。民用暖通空調自有業務銷售額增長超過20%。運輸自有業務銷售額也實現低個位數增長。
• 美國通用會計準則營運利潤率增長150個基點，調整后營運利潤率增長120個基點，調整后EBITDA利潤率增長130個基點。強勁的生產力、執行力和價格優勢足以抵消商用暖通空調業務銷售額下降的影響。

歐洲、中東、非洲（EMEA）市場：歐洲、中東、非洲地區積極為客戶創新。EMEA市場業務包括商用樓宇建筑暖通空調、服務和解決方案以及運輸制冷系統和解決方案。

**重新公布以反映已停止運營的英格索蘭工業技術業務。

• 盡管仍受到新冠肺炎疫情帶來的持續影響，但營運收益和營運利潤率增長強勁。
• EMEA市場報告訂單量增長15%，自有業務訂單量增長9%。
• 報告銷售額下降2%，自有業務銷售額下降6%。商用暖通空調自有業務銷售額出現中個位數下降，運輸自有業務出現高個位數下降。
• 美國通用會計準則營運利潤率增長230個基點，調整后營運利潤率增長200個基點，調整后EBITDA利潤率增長110個基點。強勁的執行力、生產力和價格優勢足以抵消新冠肺炎疫情對銷售額造成的影響，并使營運利潤率取得了增長。

亞太市場：亞太地區積極為客戶創新。亞太市場業務包括商用樓宇建筑暖通空調、服務和解決方案以及運輸制冷系統和解決方案。

**重新公布以反映已停止運營的英格索蘭工業技術業務。

• 盡管仍受到新冠肺炎疫情帶來的持續影響，但營運收益和營運利潤率增長強勁。
• 亞太市場報告訂單量增長6%，自有業務訂單量增長2%。
• 報告銷售額下降3%，自有業務銷售額下降6%。中國市場在第四季度保持了持續的增長，但被亞太地區其他市場的低迷表現所抵消。
• 美國通用會計準則營業利潤率增長320個基點，調整后營運利潤率增長280個基點，調整后EBITDA利潤率增長200個基點。強勁的執行力、生產力和價格優勢抵消了新冠肺炎疫情對銷售額造成的影響，從而使第四季度的利潤率有所增長。

2020年全年業績（除特別標注外，以下數據均以2019年全年為對比基準）

全年持續經營業務財務狀況比對

**重新公布以反映已停止運營的英格索蘭工業技術業務。

• 報告銷售額和自有業務銷售額均下降5%。盡管持續受到新冠肺炎疫情的持續影響，公司仍然實現了高于終端市場的增長。
• 強勁的執行力、生產力和價格優勢抵消了新冠肺炎疫情對銷售額造成的影響。2020年，雖然美國通用會計準則營運利潤率下降50個基點，但調整后營運利潤率較上年持平，調整后EBITDA利潤率提高20個基點。公司去杠桿化率約為13%，超過了所設定的毛利率經營杠桿目標。
• 2020年，公司順利完成了反向莫里斯信托（RMT）交易，并制定了轉型計劃，預計到2023年將節省約3億美元資金。 

資產負債表和現金流

**重新公布以反映已停止運營的英格索蘭工業技術業務。

• 截至2020年12月31日，公司全年創造了17億美元的自由現金流，同比增長3.46億美元。這是公司持續重視營運資金和成本管理并努力降低資本支出的結果。
• 第四季度，公司回歸均衡的資本配置策略，包括戰略性、增值性并購和股份回購。公司將繼續增加對員工安全、創新和技術項目的投入，并通過資本支出支持以可持續發展為核心的公司戰略。
• 2020年，公司全年配置了1.83億美元資本用于并購，5.07億美元用于股息分紅，3億美元用于償還債務，以及2.5億美元用于股份回購。

2021全年預期

• 美國通用會計準則持續經營業務每股收益預計為5.05美元到5.25美元，包括每股0.25美元的轉型和其他重組費用；調整后每股收益預計為5.30美元到5.50美元，增幅為19%至23%。
• 有關公司“2021全年預期”的更多信息請見公司收益報告，可登錄www.tranetechnologies.com的“投資者關系”頁面進行查詢。 

本篇新聞稿包含前瞻性聲明，即關于非歷史事實的陳述。陳述包括與我們未來業績有關的聲明，受全球新冠肺炎疫情影響的有關聲明，資產配置（包括分紅金額和時間）、股票回購項目（包括股票數量和回購時間）、資產配置戰略（包括規劃中的收購項目）、預期自由現金流及其使用、公司流動資產、公司所在的市場表現、重組活動以及與此類活動相關的成本節約、財務預期和目標以及對實際稅率和預期中其他因素的推測。這些前瞻性聲明均以特靈科技目前的預期目標為基礎，但將受到風險和不確定因素的影響，并可能會導致實際結果與預期大不相同。這些因素包括但不僅限于，全球新冠肺炎疫情對公司業務、供應商和客戶的影響，新冠肺炎疫情下的全球經濟形勢，對金融市場造成的混亂和波動，以及全球疫苗接種后市場狀況的改善（如果有的話），相關訴訟的結果，我們已剝離的子公司Aldrich Pump LLC和Murray Boiler LLC根據聯邦破產法第十一章訴訟的結果，市場對公司產品和服務的需求，以及稅法的變化和解釋。關于可能引起此類變化的其它因素，請參考特靈科技2019年12月31日的10-K年度財務報表，和之后的10-Q季度財務報表以及公司提交給美國證券交易委員會的其他文件。特靈科技不承擔更新上述前瞻性聲明的義務。 

本篇新聞稿還包括調整后的非美國通用會計準則的財務信息，這些信息應被視為遵照美國通用會計準則得出的財務指標的補充，而不能代替或者優于這些指標。若需了解更多非美國通用會計準則的財務信息，請參見英文新聞稿。

本財務報告中涉及的所有數額，包括凈收益（虧損）、持續經營業務收益（虧損）、終止經營業務收益（虧損）、調整后EBITDA及每股收益，均歸屬于特靈科技的普通股民。

作為全球溫控系統創新者，特靈科技（紐交所代碼：TT）憑借旗下兩大戰略品牌特靈（Trane^® ）和冷王（Thermo King^®）及其對環境負責的產品組合與服務，致力于為樓宇建筑、民用住宅和交通運輸領域提供高效、可持續發展的溫控系統解決方案。更多信息，請訪問www.tranetechnologies.cn 或關注特靈科技中國官方微信公眾號。

（附表）

• 表1：簡明綜合收益表
• 表2-7：美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整
• 表8：簡明綜合資產負債表
• 表9：簡明綜合現金流表
• 表10：資產負債表業務指標及現金流

*第四季度非美國通用會計準則定義

自有業務銷售額指因匯率和收購影響而調整的美國通用會計準則凈銷售額。自有業務訂單量指因匯率和收購影響而調整的當期記錄訂單。

• 凈銷售額和訂單量的匯率影響是用上一年外幣匯率計算以當地貨幣記錄的當期凈銷售額和訂單量帶來的影響。這樣的衡量方式可以去除上年同期外幣換算的影響，直觀地展示經營業績對比情況。

2020年調整后營運收益指美國通用會計準則營運收益加上重組費用和轉型費用。2019年調整后營運收益指美國通用會計準則營運收益加上重組費用。詳情請參見英文新聞稿附表2、3、4中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整。

調整后營運利潤率指調整后的營運收益占凈銷售額的比值。

營運杠桿率指當期（例如2020年第二季度）調整后營運收益減去上期（例如2019年第二季度）調整后營運收益之差除以當期凈銷售額減去上期凈銷售額之差。

2020年特靈科技公司調整后持續經營業務收益（調整后凈收益）指美國通用會計準則特靈科技的持續經營業務收益加上重組費用和轉型費用，不計稅務影響。2019年調整后凈收益指美國通用會計準則特靈科技的持續經營業務收益加上不計稅務影響的重組費用。詳情請參見英文新聞稿附表2、3中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整。

2020年調整后持續經營業務每股收益指美國通用會計準則持續經營業務每股收益加上重組費用和轉型費用減去并購交易產生的收益，不計稅務影響加上與拆分相關的稅務成本。2019年調整后持續經營業務每股收益指美國通用會計準則持續經營業務每股收益加上重組費用，不計稅務影響加上與拆分相關的稅務成本。詳情請參見英文新聞稿附表2、3中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整。

2020年調整后EBITDA指調整后的營運收益加上折舊和攤銷費用加上或減去其他收益/費用減去并購交易產生的收益凈額。2019年調整后EBITDA指調整后的營運收益加上折舊和攤銷費用再加上或減去其他收益/費用的凈額。詳情請參見英文新聞稿附表4中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整。

調整后EBITDA利潤率指調整后EBITDA占凈銷售額的比值。

2020年和2019年自由現金流指持續經營活動提供（使用）的凈現金流減去資本支出，再加上以現金支付的重組費用和轉型費用。詳情請參見英文新聞稿附表10中自由現金流的調整。

營運資本可衡量一個公司的營運流動性情況和企業現有銀行賬戶管理的整體效益。

• 營運資本指應收賬款、應收票據和庫存值的總和減去流動負債總額（不包括短期債務）、應付股息和所得稅應付帳款。
• 營運資本收入占比指當期（比如6月30日）營運資本負債表除以當期年銷售額（比如截至6月30日的一個季度的報告銷售額乘以4，即為全年的年銷售額）。

2020年調整后有效稅率指所得稅費用減去重組費用、轉型費用以及并購交易產生的收益減去拆分相關的稅務成本調整的凈稅收影響，除以稅前持續經營業務收益加上重組費用和轉型費用減去并購交易產生的收益。2019年調整后有效稅率指所得稅費用加上重組費用以及拆分相關的稅務成本的稅收效應，除以稅前持續經營業務收益加上重組費用。這樣的衡量方式可以直觀展示有效稅率的同期對比情況。

公司依據美國通用會計準則（GAAP）報告財務業績。附表提供非美國通用會計準則財務信息以及非美國通用會計準則財務指標與依據美國通用會計準則計算并報告的財務指標之間差異的定量調節。

非美國通用會計準則只能作為遵照美國通用會計準則得出的財務指標的補充，而不能代替或者優于這些指標。它們的局限性在于不能反映根據美國通用會計準則確定的與公司業務相關的所有運營成本。另外，此類指標可能無法與其他公司報告的非美國通用會計準則財務指標進行比較。

我們認為，非美國通用會計準則財務信息能夠為管理層和投資者提供評估公司財務狀況和經營成果時所需的財務和業務趨勢的重要補充信息。

非美國通用會計準則財務指標能夠幫助投資者分析公司的經營成果并預測未來業績。另外，這些非美國通用會計準則財務指標也有助于管理層評估各個業務領域的財務業績。提供此類非美國通用會計準則財務指標能夠幫助投資者和管理層評估公司的經營業績。

因此，此類指標不應孤立看待，更不應代替根據美國通用會計準則報告的結果。為了彌補這些局限性，我們對根據美國通用會計準則和非美國通用會計準則得出的結果進行分析，以披露美國通用會計準則結果為主，同時提供美國通用會計準則結果與非美國通用會計準則結果的對比調節。

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